Exchange Traded Fund (ETF) – Keuntungan dan Cara Investasinya

Apa itu ETF? Exchange Traded Fund (ETF) adalah reksa dana dalam bentuk Kontrak Investasi Kolektif dimana unit penyertaannya diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Meskipun Exchange Traded Fund ini adalah reksa dana, efek ini bisa diperjualbelikan layaknya efek semisal saham pada pada umumnya.

Exchange Traded Fund ini bisa dikatakan merupakan gabungan antara reksa dana dalam hal pengelolaan dana dan efek dalam hal mekanisme transaksi jual ataupun beli.

Jika menengok ke belakang, rupanya ETF saham pertama kali dimunculkan pada 18 desember 2017 berupa Premier ETF LQ45 yang dikeluarkan Indopremier Asset Management.

Hingga kini pengelolaan dana Exchange Traded Fund terus meningkat. Bahkan, menurut data per April 2021 yang dirilis Otoritas Jasa Keuangan (OJK), jumlah dana dari reksa dana Exchange Traded Fund sudah mencapai angka Rp14,9 triliun.

Keuntungan ETF

Exchange Traded Fund (ETF) – Keuntungan dan Cara Investasinya

Ada beberapa keuntungan yang bisa didapatkan investor ketika memilih instrumen investasi berupa Exchange Traded Fund, yaitu:

1. Mudah dan fleksibel

Karena Exchange Traded Fund dapat diperjualbelikan layaknya saham, kamu pun bisa menjual atau membeli Exchange Traded Fund kapan saja selama masih dalam jam operasional perdagangan.

Saat ini jam bursa yang berlaku adalah antara hari Senin sampai Jumat pukul 09:00:00 s/d 11:30:00 (sesi pertama) dan pukul 13:30:00 s/d 14:49:59 (sesi kedua).

2. Rendah biaya dan risiko

Investasi Exchange Traded Fund memungkinkan kamu mendapatkan biaya manajemen yang relatif lebih rendah ketimbang reksa dana.

Sebagai informasi, saat ini biaya manajemen untuk reksa dana adalah 2%-4%, sedangkan biaya transaksinya adalah 1%-3%.

Biaya transaksi Exchange Traded Fund pada umumnya sesuai dengan komisi broker. Selain itu, transaksi Exchange Traded Fund juga memiliki risiko yang lebih rendah sebab likuiditasnya terjamin.

2. Memiliki cakupan yang luas

Tahukah kamu bahwa dengan memiliki satu Exchange Traded Fund saja berarti kamu sudah memiliki beberapa saham dari berbagai perusahaan unggulan?

Hal ini tentu menjadi keuntungan tersendiri bagi kamu yang sudah memiliki Exchange Traded Fund. Selain itu, saat ini jenis Exchange Traded Fund yang ditawarkan juga semakin bervariasi.

3. Transparan

Dikatakan transparan sebab segala informasi mengenai Exchange Traded Fund saat ini bisa diakses kapan saja dan di mana saja dengan mudah dan cepat. 

Risiko berinvestasi Exchange Traded Fund

Segala jenis investasi tentu memiliki risiko. Begitu juga Exchange Traded Fund, instrumen ini juga memiliki beberapa risiko, yaitu:

  • Adanya biaya transaksi karena dalam transaksi jual beli di bursa dikenakan biaya beli dan biaya jual.
  • Adanya biaya pengelolaan layaknya reksa dana, tetapi biayanya tidak sebesar reksa dana aktif.
  • Dikenakan biaya pajak, yaitu ketika kamu menjual Exchange Traded Fund. Pajak ini dibayarkan pada pemerintah sebesar 0,1% dari jumlah penjualan.

Meski begitu, sampai dengan saat ini Exchange Traded Fund masih dipercaya menjadi salah satu instrumen investasi yang dinilai memiliki prospek yang sangat gemilang kedepannya. Tak heran jika sampai saat ini jumlahnya pun terus meningkat.

Tujuan investasi Exchange Traded Fund

Secara umum, ada dua tujuan yang ingin dicapai ketika investor melakukan investasi pada Exchange Traded Fund saham, yaitu:

  • Diversifikasi. Itu berarti penganekaragaman saham yang bisa dibeli dalam satu kali order. Dengan membeli Exchange Traded Fund, investor bisa melakukan diversifikasi pada beberapa saham unggulan sekaligus.
  • Fleksibilitas. Memanfaatkan fleksibilitas yang tinggi pada transaksi jual dan beli. Hal ini karena transaksi jual dan beli Exchange Traded Fund dapat dilakukan langsung pada saat jam bursa berlangsung.

Perbedaan Exchange Traded Fund dan reksa dana

Meskipun pada dasarnya Exchange Traded Fund ini adalah reksa dana juga, Exchange Traded Fund dan reksa dana memiliki berbagai perbedaan.

Karakteristik Exchange Traded Fund Reksa Dana
Perdagangan melalui
  • Broker yang ada di pasar sekunder.
  • Dealer partisipan yang ada di pasar primer.
Via manajer investasi atau agen penjual reksa dana.
Biaya transaksi Sesuai dengan biaya komisi broker. Biaya pembelian dan penjualan kembali antara 1%-3%.
Risiko transaksi Dapat dikontrol agar risiko lebih rendah karena transaksi jual ataupun beli ETF dapat kapan saja pada saat jam bursa berlangsung. Risiko Manajer Investasi dari pengelolaan portofolio.
Minimum pembelian
  • Pasar primer (creation unit) = 1000 lot sama dengan 100.000 unit.
  • Pasar sekunder: 1 lot (100 unit)
1 Unit
Harga Real time Akhir hari
Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan (NAB/UP) Perhitungan indikasi NAB/UP (iNAV) dapat dilakukan setiap saat selama jam bursa berlangsung. Perhitungan NAB/UP dilakukan satu kali, yaitu setelah penutupan jam perdagangan di BEI.
Settlement T+2 (2 hari setelah transaksi) T+7 (7 hari setelah transaksi).
Dealer partisipan Tidak ada Tidak ada
Underlying Indeks acuan Saham

Mekanisme transaksi Exchange Traded Fund

Transaksi Exchange Traded Fund dapat dilakukan dengan dua metode, yaitu melalui pasar primer dan pasar sekunder. 

1. Pasar primer

Pada pasar primer, investor dapat membeli serta menjual lagi unit Exchange Traded Fund pada manajer investasi.

Biasanya pada pasar primer, satuan yang digunakan adalah satuan unit kreasi yang nilainya sama dengan 100.000 unit. Umumnya, mekanisme ini akan berlaku pada transaksi dengan nominal besar. 

Lain hal dengan reksa dana, transaksi pada pasar perdana ini umumnya dimulai pada harga berapa pun.

Pihak manajer investasi akan membuat harga pertama yang nilainya sama dengan indeks acuan. Hal ini guna memudahkan pemantauan perbandingan yang menggunakan indeks acuan.

2. Pasar sekunder

Pada pasar sekunder, investor bisa membeli dan juga menjual Exchange Traded Fund dalam satuan lot yang mana nilai 1 lot sama dengan 100 unit penyertaan melalui bursa efek.

Transaksi ini biasanya ditujukan pada investor retail yang melakukan transaksi dalam jumlah yang cukup kecil. 

Pada pasar sekunder, investor tidak akan membeli instrumen Exchange Traded Fund dari manajer investasi, tetapi dari investor lainnya yang memiliki instrumen tersebut dan ingin menjualnya pada harga dan juga jumlah unit yang sudah disepakati. 

Jenis Exchange Traded Fund

Exchange Traded Fund (ETF) – Keuntungan dan Cara Investasinya

Saat ini terdapat dua jenis pengelolaan Exchange Traded Fund, yaitu pengelolaan yang aktif dan pasif. Lalu, apa dan bagaimana perbedaan keduanya?

1. Pasif

Exchange Traded Fund merupakan instrumen yang dibentuk guna memberikan keamanan tunggal yang mengikuti sebuah indeks dan transaksi intraday (satu hari).

Transaksi intraday ini memungkinkan investor untuk melakukan transaksi jual beli pada semua efek yang membentuk seluruh pasar dalam satu kali transaksi saja.

Hal inilah yang kemudian menghasilkan fleksibilitas untuk bisa masuk dan keluar dalam posisi berapa pun setiap harinya. Lain halnya dengan reksa dana yang hanya bisa ditransaksikan sehari sekali. 

Pada dasarnya, kemampuan transaksi intraday ini memang menjadi sesuatu yang istimewa.

Namun, Exchange Traded Fund sendiri juga memberikan kenyamanan melakukan manajemen pasif dan juga biaya yang sangat rendah. 

2. Aktif

Fakta bahwa investor tidak selalu puas dengan pengembalian rata-rata memang sudah bukan lagi  menjadi rahasia.

Untungnya Exchange Traded Fund bisa memberikan kesempatan untuk bisa melakukan transaksi intraday sekaligus trader juga bisa mengikuti arah pasar dan bertransaksi mengikuti arah pasar tersebut. 

Dapat dikatakan bahwa semua strategi pada perdagangan aktif saham juga bisa diterapkan pada Exchange Traded Fund, mulai dari rotasi pasar, waktu pasar, pembelian dengan margin, hingga penjualan pendek. 

Perkembangan ETF saham di Indonesia dan daftarnya

Menurut data yang dirilis Bursa Efek Indonesia (BEI), hingga akhir Maret 2021 sudah ada setidaknya 48 Exchange Traded Fund yang tercatat secara resmi.

Ini sekaligus menjadi jumlah terbanyak di ASEAN dari segi jumlah Exchange Traded Fund yang sudah diterbitkan. Berikut ini daftarnya.

No Kode Perusahaan Nama Manajer Investasi
1 XBIG Reksa Dana Indeks BNP Paribas IDX Growth30 ETF PT BNP Paribas Asset Management
2 XIFE Reksa Dana Indeks Premier ETF FTSE Indonesia ESG PT Indo Premier Investment Management
3 XDSG RDI Danareksa ETF MSCI Indonesia ESG Screened PT Danareksa Investment Management
4 XKMS Reksa Dana Indeks KISI MSCI Indonesia ETF PT Kisi Asset Management
5 XIID Reksa Dana Indeks Premier ETF Index IDX30 PT Indo Premier Investment Management
6 XILV Insight ETF FTSE Indonesia Low Volatility Factor PT Insight Investments Management
7 XSSK Reksa Dana Indeks SAM ETF SRI-KEHATI PT Samuel Aset Manajemen
8 XSMU Syailendra ETF MSCI Indonesia ESG Universal Index PT Syailendra Capital
9 XIML RD Indeks Premier ETF MSCI Indonesia Large Cap PT Indo Premier Investment Management
10 XSRI Reksa Dana Indeks STAR ETF SRI-KEHATI PT Surya Timur Alam Raya
11 XBES RD INDEKS BNI-AM ETF MSCI ESG LEADERS INDONESIA PT BNI Asset Management
12 XNVE Reksa Dana Indeks Nusadana ETF IDX Value30 PT Nusadana Investama Indonesia
13 XCLO Reksa Dana Indeks Cipta ETF Index LQ45 PT Ciptadana Asset Management
14 XKIV Reksa Dana Indeks KISI IDX Value30 ETF PT KISI Asset Management
15 XASG Reksa Dana Indeks Aurora ETF FTSE Indonesia ESG PT Aurora Asset Management
16 XAFA Reksa Dana Avrist ETF Fixed Rate Bond I PT Avrist Asset Management
17 XBIN Reksa Dana Indeks Bahana ETF Bisnis – 27 PT Bahana TCW Investment Management
18 XPCR Reksa Dana PNM ETF CORE LQ45 PT PNM Investment Management
19 XSSI Reksa Dana Syariah Indeks Simas ETF JII PT Sinarmas Asset Management
20 XMIG Reksa Dana Indeks Majoris Pefindo I-Grade ETF Indo PT Majoris Asset Management
21 XAQA Ashmore ETF LQ45 ALPHA PT Ashmore Asset Management Indonesia
22 XPTD Reksa Dana Indeks Panin ETF IDX30 Dinamis PT Panin Asset Management
23 XPMI ETF Phillip MSCI Indonesia Equity Index PT Phillip Asset Management
24 XBSK Reksa Dana Indeks Batavia SRI-KEHATI ETF PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen
25 XBID Reksa Dana Indeks Batavia IDX30 ETF PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen
26 XIPI Reksa Dana Indeks Premier ETF PEFINDO i-Grade PT Indo Premier Investment Management
27 XIHD Reksadana Indeks Premier ETF IDX HIGH DIVIDEN 20 PT Indo Premier Investment Management
28 XSBC Reksa Dana Indeks Simas ETF IDX30 PT Sinarmas Asset Management
29 XPFT Reksa Dana Pinnacle FTSE Indonesia PT Pinnacle Persada Investama
30 XMTS Reksa Dana ETF MNC36 LIKUID PT MNC Asset Management
31 XPID Reksa Dana Indeks Pinnacle IDX30 ETF PT Pinnacle Persada Investama
32 XBNI Reksa Dana Indeks BNI-AM Nusantara ETF MSCI Indonesia PT BNI Asset Management
33 XDIF Reksa Dana Danareksa ETF Indonesia Top 40 PT Danareksa Investment Management
34 XBLQ Reksa Dana Batavia Smart Liquid ETF PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen
35 XPSG Reksa Dana Pinnacle Indonesia ESG ETF PT Pinnacle Persada Investama
36 XPES Reksa Dana Pinnacle Enhanced Sharia ETF PT Pinnacle Persada Investama
37 XPLC Reksa Dana Pinnacle Indonesia Large-Cap ETF PT Pinnacle Persada Investama
38 XPDV Reksa Dana Pinncale Core High Dividend ETF PT Pinnacle Persada Investama
39 XISB Premier ETF Indonesia Sovereign Bonds PT Indo Premier Investment Management
40 XPLQ Reksa Dana Pinacle Enhanced Liquid ETF PT Pinnacle Persada Investama
41 XISC Premier ETF Indonesia State-Owned Companies PT Indo Premier Investment Management
42 XIIF Reksa Dana Premier ETF Indonesia Financial PT Indo Premier Investment Management
43 XISR Reksa Dana KIK Premier ETF SRI-KEHATI PT Indo Premier Investment Management
44 XISI Reksa Dana KIK Premier ETF SMinfra18 PT Indo Premier Investment Management
45 XIIC Reksa Dana KIK Premier ETF Indonesia Consumer PT Indo Premier Investment Management
46 XIJI Reksa Dana KIK Syariah Premier ETF JII PT Indo Premier Investment Management
47 XIIT Reksa Dana KIK Premier IDX30 PT Indo Premier Investment Management
48 R-ABFII Reksa Dana KIK ABF IBI Funds PT Bahana TCW Investment Management

Cara membeli Exchange Traded Fund

Tata cara investasi Exchange Traded Fund sebetulnya tidak jauh berbeda dengan ketika kamu akan membeli saham. 

  • Lakukan pendaftaran di perusahaan sekuritas pilihan kamu.
  • Lalu buat rekening RDN.
  • Syarat pendaftar harus sudah berusia 17 tahun, tapi tidak diwajibkan memiliki NPWP.
  • Jika kamu sudah memiliki RDN, jangan lupa untuk mengisi depositnya.
  • Pilih Exchange Traded Fund yang akan kamu beli (sama seperti ketika kamu akan membeli saham). Pastikan kamu memilih emiten dengan kode awalan “X”. 

Umumnya pada beberapa sekuritas sudah menyediakan submenu untuk investor yang terdiri dari obligasi, saham, reksa dana, ataupun Exchange Traded Fund.

Jadi, hal ini akan memudahkan investor ketika akan membeli emiten atau instrumen tertentu. 

FAQ

Apa keuntungan dari ETF?

Keuntungan Exchange Traded Fund adalah fleksibel, transparan, rendah biaya, rendah risiko, dan memiliki cakupan yang luas. 

Berapa jenis pasar untuk membeli ETF?

Ada dua jenis pasar, yaitu pasar primer dan pasar sekunder.

Jelaskan apa yang dimaksud dengan Exchange Traded Fund (ETF)?

Exchange Traded Fund adalah reksa dana dalam bentuk Kontrak Investasi Kolektif dimana unit penyertaannya diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Bagaimana cara kerja ETF?

Secara sederhana, cara kerja Exchange Traded Fund ini merupakan gabungan antara reksa dana dalam hal pengelolaan dana dan juga saham dalam hal mekanisme transaksi jual ataupun beli.